بوتادین: الگوی سفت شدن به طور کلی در عملکرد بالا ادامه یافت

با ورود به سال 2023، بازار داخلی بوتادین به طور قابل توجهی افزایش یافت، قیمت بازار 22.71 درصد افزایش یافت، رشد سالانه 44.76 درصد، به یک شروع خوب دست یافت. فعالان بازار معتقدند که الگوی انقباضی بازار بوتادین در سال 2023 ادامه خواهد یافت، این بازار ارزش انتظار را دارد، در عین حال، عملکرد کلی بازار داخلی بوتادین در بازه زمانی یا کمی بالاتر از سال 2022 خواهد بود، که عملکرد کلی آن بالا است.

نوسانات بالای بازار

ژانگ شیوپینگ، تحلیلگر جین لیانچوانگ، گفت که این صنعت به دلیل تأثیر تولید پالایشگاه و کارخانه شیمیایی شنگ هونگ، در ماه ژانویه نسبت به بازار بوتادین بدبین بوده است. با این حال، انتظار می‌رود تعمیرات کارخانه‌های بوتادین در پتروشیمی ژجیانگ و پالایشگاه و کارخانه شیمیایی ژنهای در ماه‌های فوریه و مارس به تدریج فضای عملیاتی بازار را بهبود بخشد. علاوه بر این، تقاضای کارخانه‌های کوپلیمر اکریلونیتریل - بوتادین - استایرن (ABS) شرکت‌های تیانچن کی شیانگ و ژجیانگ پتروکمیکال به تدریج در حال افزایش است. بازار در حال بررسی گسترده است.

اگرچه قرار است واحد بوتادین در فاز دوم پتروشیمی ژجیانگ در اواسط فوریه برای تعمیر و نگهداری تعطیل شود و کارخانه پالایش و مواد شیمیایی ژنهای نیز قرار است در پایان فوریه تعمیر اساسی شود، اما قرار است هر دو کارخانه پالایش و مواد شیمیایی هاینان و کارخانه پتروشیمی گوانگدونگ پتروچاینا در فوریه به بهره‌برداری برسند. تحت تأثیر همه جانبه، انتظار می‌رود تولید بوتادین پایدار اما نه پویا باشد و انتظار می‌رود قیمت بازار همچنان بالا بماند.

از منظر آزادسازی ظرفیت بیفین در سال ۲۰۲۳، ممکن است ۱.۰۴ میلیون تن ظرفیت جدید در کل سال آزاد شود، اما تأخیر در برخی از تأسیسات را نمی‌توان رد کرد. در عین حال، اکثر کارخانه‌های جدیدی که قرار بود در پایان سال گذشته به بهره‌برداری برسند، به نیمه اول امسال موکول شده‌اند. علاوه بر شرکت پالایش و شیمیایی شنگهونگ، انتظار می‌رود برخی از کارخانه‌های بوتادین مانند پتروشیمی دونگمینگ نیز به بهره‌برداری برسند. در نیمه اول سال، تحت تأثیر آزادسازی متمرکز ظرفیت تولید جدید، عرضه بوتادین به تدریج کاهش می‌یابد، بازار یا روند افتتاحیه بالایی را نشان می‌دهد.

انتظار می‌رود تعداد محدودی از دستگاه‌های جدید بوتادین در نیمه دوم سال به تولید برسند و همچنین انتظار می‌رود دستگاه‌های جدید پایین‌دستی نیز به تولید برسند. افزایش تقاضا بیشتر از افزایش عرضه خواهد بود و وضعیت عرضه محدود بازار ادامه خواهد یافت.

علاوه بر این، با بهینه‌سازی و تعدیل سیاست همه‌گیری و افزایش انتظار بهبود اقتصادی، تقاضای کلی داخلی در نیمه دوم سال ممکن است در مقایسه با نیمه اول سال بهبود یابد و حمایت از قیمت در سمت تقاضا نیز در مقایسه با نیمه اول سال افزایش می‌یابد. تمرکز کلی قیمت بوتادین به عنوان ماده اولیه بالاتر از نیمه اول سال است.

کاهش قیمت مواد اولیه دشوار است

به عنوان یک ماده پمپ، به عنوان یک ماده اولیه بوتادین، رشد تقاضا در سال 2022 از آن پشتیبانی کرد و تولید روغن مغز سنگ در طول سال به رشد خود ادامه داد. طبق داده‌های اداره ملی آمار، میزان تولید روغن مغز سنگ در کشور من در سال 2022، 54.78 میلیون تن بوده است که نسبت به سال قبل 10.51 درصد افزایش یافته است. حجم واردات روغن مغز سنگ 9.26 میلیون تن و مصرف روغن مغز سنگ 63.99 میلیون تن بوده است که نسبت به سال قبل 13.21 درصد افزایش یافته است.

در سال ۲۰۲۳، با محو تدریجی همه‌گیری، سیاست‌ها خوب پیش می‌رود، اقتصاد به تدریج بهبود می‌یابد، نرخ بهره‌برداری از صنایع پایین‌دستی پتروشیمی افزایش می‌یابد و تقاضا برای نفت خام بالادستی نیز افزایش می‌یابد. پیش‌بینی می‌شود این وضعیت تا سه‌ماهه سوم ادامه یابد. تا سه‌ماهه چهارم، ترمینال پتروشیمی وارد دوره مصرف سنتی خارج از فصل شد و ساخت‌وساز صنایع پایین‌دستی کاهش یافت. تقاضا برای نفت و نفت با خطر کاهش مواجه بود.

در مجموع، وقتی پالایشگاه در سه ماهه دوم وارد دوره تعمیرات متمرکز شد، عرضه نفت خام کاهش یافت و از بازگشت بازار به حالت عادی حمایت کرد. با این حال، به دلیل کند شدن رشد اقتصادی جهانی و تقاضای ناکافی، بازگشت محدود است و ممکن است قیمت پس از بالا رفتن قیمت، همچنان تعدیل شود. سه ماهه سوم اوج سفرهای سنتی بود. در این مرحله، قیمت نفت خام به تدریج به محدوده معقولی بازگشت. سود دستگاه کراکینگ بهبود یافت، فعالیت بازار افزایش یافت و هزینه مواد اولیه برای صنایع پایین دستی هموار شد. در سه ماهه چهارم، بازار پتروشیمی وارد مصرف سنتی خارج از فصل خواهد شد، تقاضا کاهش یافته و قیمت نفت خام دوباره کاهش خواهد یافت.

از منظر صنعت پالایش، قرار است ساخت و ساز شتاب‌یافته پروژه پالایش جزیره یولونگ در پایان سال ۲۰۲۳ به بهره‌برداری برسد. فاز دوم پالایشگاه هاینان، پالایشگاه و مواد شیمیایی هاینان، فاز اول پالایشگاه ژنهای و طرح پتروشیمی CNOOC در سال‌های ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۴ متمرکز شده‌اند. رشد منابع نفت سبک شیمیایی بدون شک برای بازار نفت مفید است، بنابراین از صنایع پایین‌دستی از جمله بوتادین از نظر هزینه پشتیبانی می‌کند.

افزایش تقاضای پایین‌دستی

با ورود به سال ۲۰۲۳، تأثیر سیاست‌های مطلوب مانند مالیات خرید پایانه‌های بوتادین اندکی بهبود یافت و صنعت بالادستی لاستیک به طور فعال آماده شد. در عین حال، بهینه‌سازی مداوم اقدامات ملی پیشگیری از همه‌گیری نیز مزایایی را برای بازار لاستیک به همراه داشت. افزایش تقاضای پایین‌دستی در طول تعطیلات جشنواره بهار و ظهور پایین‌دستی بوتادین، انتظار می‌رود که در ابتدای سال ۲۰۲۳ به بازار سرازیر شود و تقاضای نقدی بوتادین به طور قابل توجهی افزایش یابد.

از منظر آزادسازی ظرفیت در سال ۲۰۲۳، ظرفیت لاستیک بوتادین حجم کمی دارد که تنها ۴۰۰۰۰ تن در سال است؛ کپسول جدید ۲۷۳۰۰۰ تن ظرفیت دارد؛ بازار همگرایی پلی‌پروپیلن و چونیرن-بوتادین-لیزیرین ظرفیت تولید ۱۵۰۰۰۰ تن در سال را دارد؛ ABS ۴۴۴۹۰۰ تن در سال به ظرفیت تولید خود اضافه کرده است و ظرفیت تولید جدید چسب تینتو ۵۰۰۰۰ تن در سال است؛ به راحتی می‌توان دید که دستگاه جدید به طور مداوم در حال تولید است و انتظار می‌رود تقاضای پایین‌دستی به طور قابل توجهی افزایش یابد. اگر ظرفیت تولید فوق به موقع آزاد شود، بدون شک مزیت بزرگی برای بازار بوتادین خواهد بود.

علاوه بر این، با بهینه سازی سیاست‌های فعلی پیشگیری از بیماری همه‌گیر، تأثیر عوامل بیماری همه‌گیر بر واردات و صادرات در آینده به تدریج تضعیف خواهد شد. با نگاهی به سال 2023، نرخ خودکفایی بوتادین افزایش خواهد یافت، حجم واردات همچنان روند کاهشی خود را ادامه خواهد داد، اما بهبود تقاضای خارجی به افزایش بیشتر حجم صادرات بوتادین کمک خواهد کرد. به منظور ایجاد تعادل بهتر بین الگوی عرضه و تقاضای بازار داخلی، افزایش صادرات ممکن است به هدف شرکت‌های تولید بوتادین داخلی تبدیل شود.