پلی‌سیلیکون: تقاضا، محرک گاوهای دراز مدت پنتیوم

پس از بازار گاوهای دراز جثه در سال ۲۰۲۱، روند صعودی تا سال ۲۰۲۲ ادامه یافت. این روند به مدت ۱۱ ماه در یک جهت حرکت کرد و از ثبات بالایی برخوردار بود. نزدیک به پایان سال ۲۰۲۲، روند بازار پلی‌سیلیکون در یک نقطه عطف ظاهر شد و در نهایت با افزایش ۳۷.۳۱ درصدی به پایان رسید.

به مدت 11 ماه به طور مداوم و یک طرفه در حال افزایش است

بازار پلی‌سیلیکون در سال ۲۰۲۲، در ۱۱ ماه اول، ۶۷.۶۱ درصد افزایش یافت. با نگاهی به روند بازار در طول سال، می‌توان آن را تقریباً به سه مرحله تقسیم کرد. در هشت ماه اول، روند صعودی یک‌طرفه بود. در سپتامبر تا نوامبر همچنان بالا ماند و در دسامبر، به شدت تعدیل شد.

مرحله اول، هشت ماه اول سال ۲۰۲۲ بود. بازار پلی‌سیلیکون با یک دوره ۶۷.۸ درصدی، رشد یک‌جانبه بزرگی را تجربه کرد. در آغاز سال ۲۰۲۲، بازار پلی‌سیلیکون پس از میانگین قیمت ۱۷۶۰۰۰ یوان (قیمت هر تن، همان قیمت در زیر) کاملاً رونق داشت. تا پایان ماه اوت، میانگین قیمت به ۲۹۵۳۰۰ یوان رسید و تولیدکنندگان انفرادی بیش از ۳۰۰۰۰۰ یوان قیمت‌گذاری کردند. در این دوره، عملکرد کلی زنجیره صنعت فتوولتائیک قوی بود و نرخ عملیاتی صنعت اصلی سیلیکون پایین‌دستی در سیلیکون پایین‌دستی اصلی همچنان در حال افزایش بود و سود بازار ترمینال قابل توجه بود. در عین حال، به دلیل قیمت بالای مواد سیلیکونی وارداتی، ظرفیت تولید جدید سطح عرضه روی هم رفته به خوبی مورد انتظار نیست. تولیدکنندگان انفرادی در تعمیر و نگهداری جداگانه نگهداری می‌شوند و عرضه سیلیکون پلی‌سیلیکون اجازه افزایش مداوم را ندارد.

مرحله دوم از سپتامبر تا نوامبر 2022 بود. در طول این دوره، بازار پلی سیلیکون از ثبات بالایی برخوردار بود و میانگین قیمت در حدود 295000 یوان حفظ شد و چرخه اندکی 0.11٪ کاهش یافت. در ماه سپتامبر، تولید تولیدکنندگان پلی سیلیکون فعال بود، نرخ بهره برداری به طور قابل توجهی افزایش یافت و شرکت‌های تعمیر و نگهداری یکی پس از دیگری فعالیت خود را از سر گرفتند، عرضه به طور قابل توجهی افزایش یافت و بازار را سرکوب کرد. با این حال، اصول عرضه و تقاضای سیلیکون پلی کریستالی هنوز تعادل محکمی را حفظ می‌کنند و قیمت همچنان قوی است و همچنان بالا باقی می‌ماند.

مرحله سوم در دسامبر ۲۰۲۲ بود. بازار پلی سیلیکون به سرعت از سطح بالای ۲۹۵۰۰۰ یوان در ابتدای ماه، با کاهش ماهانه ۱۸.۰۸٪، بهبود یافت. این کمترین کاهش عمدتاً به دلیل نرخ بالای عملیاتی صنعت پلی سیلیکون است. تولیدکنندگان بزرگ اصلی، کل خط تولید را راه‌اندازی می‌کنند. عرضه در مقایسه با نوامبر ۲۰۲۲ همچنان افزایش یافته است و سرعت حمل و نقل شرکت‌ها کاهش یافته است. از نظر تقاضا، در زمستان، بخش پایین‌دستی ضعیف است، قیمت ویفرهای سیلیکونی پایین‌تر است و بازار ترمینال نیز به طور همزمان کاهش یافته است. در ۳۰ دسامبر ۲۰۲۲، میانگین قیمت بازار پلی سیلیکون به ۲۴۱۷۰۰ یوان اصلاح شد که ۱۸.۷٪ کمتر از بالاترین قیمت سالانه ۲۹۷۳۰۰ یوان در پایان سپتامبر است.

تقاضا برای رانندگی در تمام طول مسیر

جی یوانفی، تحلیلگر Guangfa Futures، معتقد است که در طول بازار سالانه پلی سیلیکون در سال 2022، به دلیل تقاضای زیاد برای تاسیسات فتوولتائیک، بازار پلی سیلیکون همیشه با کمبود عرضه مواجه بوده است که منجر به افزایش قیمت‌ها شده است.

وانگ یانکینگ، تحلیلگر CITIC Futures Futures Industrial Products، نیز همین دیدگاه را دارد. او گفت که بازار فتوولتائیک مهمترین حوزه مصرف نهایی پلی سیلیکون است. با ورود کامل صنعت فتوولتائیک به دوران دسترسی ارزان به اینترنت در سال 2021، چرخه رونق دوباره آغاز شد.

طبق داده‌های اداره ملی انرژی، در سال ۲۰۲۱، تعداد نصب‌های جدید فتوولتائیک ۵۴.۸۸ گیگاوات بود که به بزرگترین سال سال تبدیل شد. در سال ۲۰۲۲، رونق بالای صنعت فتوولتائیک داخلی ادامه یافت. حجم نصب سالانه نسبت به سال قبل به ۱۰۵.۸۳ درصد افزایش یافت که نشان‌دهنده افزایش قابل توجه تقاضای نهایی است.

در این دوره، تحت تأثیر آتش‌سوزی غیرمنتظره در یک ماده سیلیکونی در سین‌کیانگ و تجربه «شهر سنگین» سیچوان در تولید مواد سیلیکونی، تنش بازار پلی‌سیلیکون افزایش یافت و افزایش قیمت‌ها را بیشتر کرد.

نقطه عطف ظرفیت تولید در حال ظهور است

با این حال، در دسامبر 2022، بازار پلی‌سیلیکون «سبک خود را تغییر داد» و از پیشرفت سریع گائو گه به ​​سقوط تغییر یافت، و حتی صنعت در این صنعت مشخص کرد که «بهمن» بازار پلی‌سیلیکون بی‌پایان است.

«در اوایل سال ۲۰۲۲، ظرفیت تولید جدید پلی‌سیلیکون یکی پس از دیگری عرضه شد. همزمان، تحت تاثیر سود بالا، بسیاری از بازیگران جدید وارد بازی شدند و بازیگران قدیمی را گسترش دادند و ظرفیت تولید داخلی همچنان رو به افزایش بود.» وانگ یانکینگ گفت که از آنجا که ظرفیت تولید جدید عمدتاً در سه‌ماهه چهارم متمرکز شده است، خروجی به طور قابل توجهی افزایش یافته و در نتیجه نقطه عطف بازار پلی‌سیلیکون فرا رسیده است.

از سال 2021، این امر با توجه به نیازهای دستگاه نصب نوری ترمینال هدایت می‌شود و ظرفیت داخلی پلی سیلیکون شروع به تسریع ساخت و ساز کرده است. در سال 2022، عواملی مانند بهبود رونق صنعت، تقاضای قوی پایین دستی و سود سرشار تولید، سرمایه زیادی را در صنعت پلی سیلیکون جذب کرد و ساخت پروژه‌های جدید به طور متوالی آغاز شد و ظرفیت تولید همچنان در حال افزایش است.

طبق آمار Baichuan Yingfu، تا نوامبر 2022، ظرفیت تولید سیلیکون پلی کریستالی داخلی به 1.165 میلیون تن رسیده است که نسبت به ابتدای سال 60.53 درصد افزایش یافته است. GCL Shan 100000 تن در سال گرانول سیلیکون و Tongwei Insurance Phase II 50000 تن در سال.

در دسامبر 2022، تعداد زیادی از ظرفیت‌های جدید تولید پلی‌سیلیکون به تدریج به تولید خود رسیدند. همزمان، عرضه سهام در سین‌کیانگ شروع به گردش کرد. عرضه بازارهای پلی‌سیلیکون به طور قابل توجهی افزایش یافت و وضعیت تنش‌های شدید عرضه و تقاضا به سرعت کاهش یافت.

بخش عرضه سیلیکون پلی کریستالی به طور قابل توجهی افزایش یافت، اما تقاضای پایین دستی کاهش یافت. از زمان تکمیل برخی از آماده‌سازی‌های انبار در پایان نوامبر 2022، حجم خرید به طور قابل توجهی کاهش یافته است. علاوه بر این، تقاضای ضعیف در پایان سال نیز باعث شد زنجیره صنعت فتوولتائیک درجات مختلفی از ذخیره‌سازی را تجربه کند و مازاد قطعات سیلیکون به ویژه مشهود بود. بسیاری از شرکت‌های پیشرو تعداد زیادی موجودی ویفر سیلیکونی را جمع‌آوری کردند. با انباشت موجودی، تهیه مواد اولیه برای شرکت‌های فیلم سیلیکونی نیز همچنان رو به کاهش بوده و در نتیجه قیمت پلی سیلیکون کاهش یافته است. تنها در یک ماه، 53300 یوان کاهش یافت که به مدت 11 ماه متوقف شد.

به طور خلاصه، بازار پلی سیلیکون در سال 2022، روند صعودی 11 ماهه خود را حفظ کرد. اگرچه در ماه دسامبر، به دلیل ظرفیت متمرکز تولید جدید، عرضه بازار افزایش یافت، اما تقاضا با رکود مواجه شد. افزایش 37.31 درصدی، هفتمین رتبه را در فهرست افزایش قیمت محصولات شیمیایی به خود اختصاص داده است.