ارتعاش همزمان عرضه و تقاضا در مسیر جدیدی در حال ظهور است - استراتژی سرمایه گذاری صنایع شیمیایی 2023

سال 2023 شروع می‌شود. با بهینه‌سازی سیاست‌های پیشگیری و کنترل همه‌گیری، قدرت اقدامات برای تثبیت رشد و اثر پایه پایین، چندین موسسه تحقیقاتی پیش‌بینی می‌کنند که رشد تولید ناخالص داخلی چین در سال جاری به طور قابل‌توجهی بهبود خواهد یافت.صنایع شیمیایی به عنوان یک صنعت ستونی از اقتصاد ملی، منابع و انرژی مختلف را در بالادست به هم مرتبط می کند، در حالی که پایین دست مستقیماً با نیازهای روزانه مردم ارتباط دارد.در سال 2023، صنایع شیمیایی باید هم نوسانات چرخه موجودی و هم تغییر مسیر را در نظر بگیرد، بنابراین کدام مناطق به قوی ترین سرمایه گذار تبدیل خواهند شد؟به منظور جلب رضایت خوانندگان، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در نفت و مواد شیمیایی شرکت‌های اوراق بهادار مانند Huaxin Securities، New Century Securities، Changjiang Securities و China Merchants Securities به طور جامع مرتب می‌شوند.

کنفرانس اخیر کار اقتصادی مرکزی به وضوح بیان کرد که باید برای گسترش تقاضای داخلی تلاش کرد و تعدیل اخیر سیاست کنترل همه گیر باعث تسریع بهبود بازار مصرف داخلی شده است.بر اساس انتظارات جامع، تعدادی از کارگزاری ها بر این باورند که: در سال 2023، انتظار می رود تقاضا برای برخی از محصولات شیمیایی رشد کند و صفحه مواد شیمیایی جدید که در ارتقای انرژی های جدید، ذخیره انرژی، نیمه هادی ها و صنایع نظامی نقش دارد، همچنان ادامه خواهد داشت. حفظ کسب و کار بالادر این میان، مواد نیمه هادی، مواد فتوولتائیک، مواد لیتیوم و غیره به ویژه درخور توجه سرمایه گذاران هستند.

مواد نیمه هادی: از جایگزینی داخلی برای تسریع پیشرفت استفاده کنید

در سال 2022، به دلیل محیط اقتصادی جهانی و نوسانات چرخه شکوفایی صنعت و تأثیر مکرر این بیماری همه گیر، کل صنعت الکترونیک با فشار عملیاتی خاصی مواجه شد.اما به طور کلی، صنعت نیمه هادی چین همچنان در حال رشد است.

گزارش تحقیقات اوراق بهادار Guoxin اشاره کرد که نرخ بومی سازی مواد نیمه هادی در کشور من در سال 2021 تنها حدود 10٪ بود و از نظر غنای دسته بندی و رقابت پذیری ضعیف بود.با این حال، در دراز مدت، صنعت مدارهای مجتمع کشور من در مسیر نوآوری مستقل قدم خواهد گذاشت.انتظار می رود که مواد و تجهیزات داخلی بتوانند منابع و فرصت های بیشتری را به دست آورند و انتظار می رود چرخه جایگزین داخلی کوتاه شود.

در سال های اخیر، تقاضا برای کاربردهای نیمه هادی و بازارهای مصرف به طور پیوسته افزایش یافته است.در سال 2021، فروش جهانی نیمه هادی ها به 555.9 میلیارد دلار آمریکا رسید که 45.5 میلیارد دلار نسبت به سال 2020 افزایش یافته است.انتظار می رود در سال 2022 به رشد خود ادامه دهد و فروش نیمه هادی ها به 601.4 میلیارد دلار خواهد رسید.انواع مختلفی از مواد نیمه هادی وجود دارد و سه مورد برتر در سهم بازار ویفرهای سیلیکونی، گازها و قالب گیری سبک هستند.علاوه بر این، سهم بازار مایع پولیش و پدهای پولیش، معرف های چسب لیتوگرافی، لیتوگرافی، مواد شیمیایی مرطوب و اهداف کندوپاش به ترتیب 7.2٪، 6.9٪، 6.1٪، 4.0٪ و 3.0٪ است.

گزارش پژوهشی اوراق بهادار گوانگفا معتقد است که برش در زمینه مواد نیمه هادی (مواد شیمیایی الکترونیکی) از طریق تحقیق و توسعه درون زا یا ادغام و ادغام توسعه، مدل رایج تری برای شرکت های شیمیایی به دنبال تحول در سال های اخیر است.در حالی که شرکت‌های متحول موفق می‌توانند ارزش‌های بازار بالاتری داشته باشند و در عین حال صنعت سریع‌تری را به دست آورند، ما موجی از رشد دوگانه را آغاز کرده‌ایم.در موج توسعه سریع صنعت نیمه هادی داخلی، شرکت های مواد مرتبط نیز فرصت خوبی را برای جایگزینی داخلی ایجاد کردند.انتظار می‌رود برخی از شرکت‌ها با قدرت تحقیق و توسعه قوی و سطوح مشتری موفق، و تحول و ارتقای محصول موفق، توسعه سریع صنعت نیمه‌رسانا را به اشتراک بگذارند.

تحقیقات Ping An Securities گزارش می دهد که عوامل زیادی مانند چرخه سیلیکونی و چرخه های کلان اقتصادی وجود دارد و انتظار می رود صنعت نیمه هادی در سال 2023 به پایین ترین سطح خود برسد.

گزارش تحقیقات اوراق بهادار غربی معتقد است که افزایش کنترل صادرات ایالات متحده، جایگزین داخلی مواد نیمه هادی را تسریع خواهد کرد.آنها نسبت به مواد نیمه هادی، قطعات و تجهیزات مرتبط و بازار کاربید سیلیکون خوشبین هستند.

مواد فتوولتائیک: بازار POE در سطح ده میلیارد در انتظار شکستن است

در سال 2022، تحت ترویج سیاست کشورم، تعداد تاسیسات جدید در صنعت فتوولتائیک داخلی به میزان قابل توجهی افزایش یافت و تقاضا برای فیلم چسب فتوولتائیک نیز افزایش یافت.

مواد اولیه فیلم چسب فتوولتائیک به دو نوع تقسیم می شوند: جامعه اتیلن-اتیل استات (EVA) و الاستومر پلی الفین (POE).EVA به عنوان ماده اولیه اصلی فعلی فیلم چسب فتوولتائیک، وابستگی بالایی به واردات دارد و فضای زیادی برای بومی سازی در آینده دارد.در عین حال، انتظار می رود که تقاضا برای EVA در زمینه فیلم چسب فتوولتائیک در کشور من در سال 2025 به 45.05٪ برسد.

یکی دیگر از مواد خام اصلی POE را می توان برای فتوولتائیک، خودروها، کابل ها، فومینگ، لوازم خانگی و سایر زمینه ها اعمال کرد.در حال حاضر، فیلم چسب بسته بندی فتوولتائیک به بزرگترین منطقه کاربردی POE تبدیل شده است.طبق "نقشه راه توسعه صنعت فتوولتائیک چین (نسخه 2021)"، نسبت بازار فیلم چسب POE داخلی و فیلم چسب فوم پلی اتیلن (EPE) در سال 2021 به 23.1٪ افزایش یافته است.در سال‌های اخیر، با افزایش مداوم تولید قطعات فتوولتائیک در کشور من و نفوذ مداوم POE در فیلم چسب فتوولتائیک، تقاضای POE داخلی به طور پیوسته افزایش یافته است.

اما به دلیل اینکه فرآیند تولید POE دارای موانع بالایی است، در حال حاضر شرکت های داخلی ظرفیت POE را ندارند و تمام مصرف POE در کشور من متکی به واردات است.از سال 2017، شرکت های داخلی به طور متوالی محصولات POE را توسعه داده اند.انتظار می رود که Wanhua Chemical، Oriental Shenghong، Rongsheng پتروشیمی، Satellite Chemistry و سایر شرکت های خصوصی به جایگزینی داخلی POE در آینده دست یابند.

مواد باتری لیتیومی: محموله های چهار ماده اصلی بیشتر افزایش یافته است

در سال 2022، خودروهای انرژی جدید و بازار ذخیره انرژی باتری لیتیومی چین همچنان بالا بود و باعث شد که محموله مواد باتری لیتیومی به طور قابل توجهی افزایش یابد.بر اساس داده های انجمن خودرو چین، از ژانویه تا نوامبر 2022، تولید و فروش خودروهای انرژی جدید داخلی به ترتیب 6.253 میلیون و 6.067 میلیون نفر افزایش یافت که میانگین سالانه افزایش یافت و سهم بازار به 25 درصد رسید.

انتظار می رود موسسه تحقیقات صنعت با فناوری پیشرفته (GGII) بیش از 6.7 میلیون فروش داخلی خودروهای انرژی نو را در سال 2022 بفروشد.انتظار می رود که بازار خودروهای انرژی جدید چین در سال 2023 از 9 میلیون نفر فراتر رود. در سال 2022، انتظار می رود نرخ رشد حمل و نقل باتری لیتیومی چین از 100٪، نرخ رشد محموله باتری های قدرت از 110٪ و نرخ رشد فراتر رود. محموله های باتری لیتیومی ذخیره انرژی بیش از 150٪ است.رشد قابل توجه محموله باتری های لیتیومی چهار ماده اصلی مثبت، منفی، دیافراگم، الکترولیت و سایر مواد باتری لیتیومی مانند لیتیوم هگز فلوروفسفات و فویل مس را به درجات مختلف سوق داده است.

داده ها نشان می دهد که در نیمه اول سال 2022، مواد الکترونیکی لیتیوم الکتریک چین 770000 تن حمل و نقل کرده است که نسبت به سال گذشته 62 درصد افزایش داشته است.محموله های مواد الکترود منفی 540000 تن بود که نسبت به سال قبل 68 درصد افزایش داشت.55 درصد؛محموله های الکترولیت 330000 تن بود که نسبت به سال قبل 63 درصد افزایش داشت.به طور کلی، در سال 2022، محموله های کلی چهار باتری لیتیومی اصلی در چین روند رشد را حفظ کردند.

GGII پیش‌بینی می‌کند که بازار داخلی باتری‌های لیتیومی در سال 2023 از 1 تراوات ساعت فراتر خواهد رفت. در این میان، انتظار می‌رود محموله‌های باتری‌های برق از 800 گیگاوات ساعت و باتری‌های ذخیره‌سازی انرژی از 180 گیگاوات ساعت فراتر رود، که باعث می‌شود کل محموله‌های چهار باتری لیتیومی اصلی افزایش بیشتری پیدا کنند. .

اگرچه قیمت سنگ معدن لیتیوم و نمک لیتیوم در دسامبر 2022 کاهش یافت. با این حال، از نظر دلالان، این عمدتا به دلیل اثر خارج از فصل است و "نقطه عطف" قیمت لیتیوم نرسیده است.

Huaxi Securities معتقد است که نوسانات قیمت نمک لیتیوم نوسان طبیعی فصل اوج صنعت است، نه یک "نقطه عطف".Shen Wanhongyuan Securities همچنین معتقد است که با آزادسازی بیشتر ظرفیت تولید مواد خام در سال 2023، روند سود زنجیره زنجیره صنعت باتری لیتیومی از بالا به پایین ادامه خواهد یافت.اوراق بهادار تجاری ژجیانگ معتقد است که اعترافات حاشیه ای منابع لیتیوم بیشتر از نیاز در نیمه دوم سال 2023 است.